上市為文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展必經(jīng)之路 版權(quán)抵押成瓶頸
一、上市融資成為文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路
十七屆六中全會(huì)在對(duì)推進(jìn)文化改革發(fā)展做出部署時(shí)強(qiáng)調(diào),在國(guó)家許可范圍內(nèi),引導(dǎo)社會(huì)資本以多種形式投資文化產(chǎn)業(yè),形成公有制為主體、多種所有制共同發(fā)展的文化產(chǎn)業(yè)格局,而在各種所有制共同參與的過(guò)程中,文化產(chǎn)業(yè)融資體系建設(shè)又成為撬動(dòng)文化發(fā)展繁榮的支點(diǎn),早在2005年,國(guó)務(wù)院就發(fā)文,對(duì)非公有資本進(jìn)入文化產(chǎn)業(yè)做出了規(guī)定,2009年《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》又明確鼓勵(lì)民營(yíng)資本、外資進(jìn)入政策許可的文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。春潮化雨,文化借助資本的力量開(kāi)始了騰飛之旅。
坐落在杭州西溪?jiǎng)?chuàng)意產(chǎn)業(yè)園的浙江華策影視股份有限公司,有兩棟小樓,百余號(hào)工作人員,這就是公司總部的全部家當(dāng)。2010年10月,浙江華策成功登陸創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),是我國(guó)第一家以影視劇為核心業(yè)務(wù)的上市公司。一家民營(yíng)公司,卻打造出了“中國(guó)電視劇第一股”。董事會(huì)秘書(shū)金騫告訴記者,作為影視劇制作發(fā)行企業(yè),真正的資產(chǎn)是分散在各個(gè)影視基地緊鑼密鼓拍攝中的電視劇,資產(chǎn)特征尤為突出,公司成立之初,文化產(chǎn)品版權(quán)評(píng)估等方面存在的門(mén)檻曾讓企業(yè)舉步維艱。
浙江華策影視股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)金騫告訴記者,公司從成立之初到09年經(jīng)過(guò)三年的發(fā)展,每年的產(chǎn)量都在逐步的提高。到09年的時(shí)候公司在資金上的壓力是特別大的。因?yàn)樗麄兿胪ㄟ^(guò)銀行授信和通過(guò)企業(yè)的信用去取得一些貸款解決問(wèn)題,但是過(guò)程當(dāng)中遇到了很多問(wèn)題,沒(méi)法形成評(píng)估。
自籌資金有限,銀行貸款不暢,選擇進(jìn)入資本市場(chǎng)成了華策影視唯一的選擇。但實(shí)施卻遠(yuǎn)比想象中來(lái)得艱難。盡管浙江民資豐厚,但文化企業(yè)與金融市場(chǎng)脫節(jié)還是比較嚴(yán)重,資本在與文化企業(yè)對(duì)接時(shí)始終不夠順暢。
浙江華策影視股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)金騫對(duì)記者說(shuō),作為文化行業(yè),對(duì)文化產(chǎn)業(yè)中的問(wèn)題比較敏感。各級(jí)政府相關(guān)的金融辦、銀監(jiān)局的介入,起到了很好的作用,幫忙解決了難題。
2009年,經(jīng)過(guò)多方努力,在華策影視謀劃準(zhǔn)備上市時(shí),出讓了15%的股權(quán),獲得兩家創(chuàng)投公司的投資。在獲得投資之前,華策影視每年只能投拍1-2部電視劇,而09年引入兩家投資公司后,產(chǎn)能一下子擴(kuò)漲到5-6部,并且精品迭出。電視劇《傾城之戀》入選浙江省“五個(gè)一”工程,《中國(guó)往事》榮獲2009年韓國(guó)“首爾國(guó)際電視節(jié)電視劇最高獎(jiǎng)”,在2010羅馬國(guó)際電視節(jié)上,被選為“特別播映節(jié)目”。去年正式上市后,年產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到20部左右,幾乎每個(gè)月都有2-3部新電視劇開(kāi)機(jī)拍攝。
浙江華策影視股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)金騫說(shuō),去年上市第一年,盈利水平將近9000多萬(wàn)元,今年前三季度已經(jīng)有1億2千多萬(wàn)了。
上市融資,除了讓華策影視利潤(rùn)連續(xù)翻番之外,也讓他們有了整合其他資源的能力。
浙江華策影視股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)金騫告訴記者,他們希望將公司定位成以影視劇為核心,通過(guò)衍生產(chǎn)業(yè)來(lái)帶動(dòng)影視產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展。有電子商務(wù)合作的上海藍(lán)橙、收購(gòu)的西安佳韻社也是以新媒體影視版權(quán)的公司。如果資金問(wèn)題不解決,對(duì)這一部分資源就沒(méi)辦法整合。
上市融資成為眾多文化企業(yè)選擇的道路,現(xiàn)在全國(guó)A股市場(chǎng)共有26家上市文化企業(yè),融資規(guī)模不斷擴(kuò)大,逐步成長(zhǎng)為A股市場(chǎng)的一個(gè)新興板塊。截止到2011年3月31日,文化產(chǎn)業(yè)板塊上市公司總市值達(dá)到2675.22億元,占A股總市值的比重為1%,而2010年同期為0.7%,看起來(lái)只有0.3個(gè)百分點(diǎn),實(shí)際上卻是數(shù)百億元的財(cái)富增加。文化產(chǎn)業(yè)高附加值的特性也吸引了大量資本和人才涌進(jìn)文化領(lǐng)域,文化產(chǎn)業(yè)也成為社會(huì)資本追逐的新熱點(diǎn)。
二、深圳市進(jìn)一步深化投融資體制改革
事實(shí)上,對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展,近年來(lái)各部門(mén)都給予了高度重視,一系列法規(guī)文件相繼密集出臺(tái),2008年10月,國(guó)務(wù)院辦公廳又專(zhuān)門(mén)下發(fā)文件,對(duì)文化體制改革中支持文化企業(yè)發(fā)展做出規(guī)定,在財(cái)政稅收,投融資,資產(chǎn)土地,工商管理上提出了要求,并明確提出設(shè)立文化產(chǎn)業(yè)投資基金。2010年4月8日,中宣部、人民銀行、財(cái)政部等9部委又發(fā)布了關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見(jiàn),那么這些措施到底在實(shí)踐中效果如何呢?
深圳國(guó)際文化產(chǎn)業(yè)博覽交易會(huì)有限公司董事總經(jīng)理葉建強(qiáng)告訴記者,他們?cè)谖牟?huì)主展有一個(gè)基本的理念:中小企業(yè)的創(chuàng)意基礎(chǔ)特別好,并且有自主產(chǎn)權(quán),公司為中小企業(yè)提供相應(yīng)的優(yōu)惠條件,通過(guò)參展找到融資方面的要素,讓他們更快地在平臺(tái)上成長(zhǎng)起來(lái)。
葉建強(qiáng)所說(shuō)的平臺(tái),指的是文化部文化產(chǎn)業(yè)投融資公共服務(wù)平臺(tái),是由文化部主辦、委托深圳國(guó)際文化產(chǎn)業(yè)博覽交易會(huì)有限公司運(yùn)行管理的,他告訴我們,這個(gè)平臺(tái)結(jié)合每年一屆的文博會(huì),已經(jīng)成為中國(guó)文化產(chǎn)品出口的一個(gè)平臺(tái),同時(shí)又是中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)的一個(gè)成長(zhǎng)和發(fā)展的平臺(tái)。
深圳國(guó)際文化產(chǎn)業(yè)博覽交易會(huì)有限公司董事、總經(jīng)理葉建強(qiáng)說(shuō),第三屆珠海文博會(huì)上的天空文化公司,以孫悟空的形象做了很多動(dòng)漫創(chuàng)意,并開(kāi)發(fā)了一批延伸產(chǎn)品。這幾年,天空文化公司連續(xù)參加五屆文博會(huì),找到了需要的人才、技術(shù)、資金,包括合作伙伴,現(xiàn)在天空文化公司的一些延伸產(chǎn)品已經(jīng)出口到七八個(gè)國(guó)家了。
為了更好的幫助文化企業(yè)投融資,成立了一個(gè)永不落幕的一個(gè)網(wǎng)上文博會(huì),從第三方提供的統(tǒng)計(jì)數(shù)字就可以看出,有133個(gè)國(guó)家和地區(qū)的用戶(hù)點(diǎn)擊訪(fǎng)問(wèn)該網(wǎng)站,從數(shù)字上可以看出,這些在網(wǎng)上文博會(huì)上展示的文化產(chǎn)業(yè)投融資項(xiàng)目和文化產(chǎn)品,非常受海外市場(chǎng)關(guān)注。
深圳國(guó)際文化產(chǎn)業(yè)博覽交易會(huì)有限公司董事、總經(jīng)理葉建強(qiáng),向記者呈現(xiàn)了歷屆文化產(chǎn)業(yè)投融資項(xiàng)目的融資表,首屆向全國(guó)部分省市征集了768個(gè)項(xiàng)目,總交易額356.9億人民幣,超億的有七個(gè)。今年五月份剛剛結(jié)束的第七屆文博會(huì)的投融資項(xiàng)目達(dá)到了3226個(gè),總交易額達(dá)到1246.85億人民幣,超億的項(xiàng)目就達(dá)到217個(gè)。
為了推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)投融資的發(fā)展,深圳市在2010年進(jìn)一步深化投融資體制改革,深圳市文交所成為獨(dú)立法人企業(yè),進(jìn)入實(shí)質(zhì)運(yùn)作階段。
深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所常務(wù)副總經(jīng)理騰勇說(shuō),現(xiàn)在最新定位的是16個(gè)子行業(yè),只要是涉及到文化領(lǐng)域的企業(yè)都可以投資,這是為了貫徹國(guó)家文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃,促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展而成立的國(guó)家級(jí)文化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)權(quán)交易和投融資綜合金融服務(wù)平臺(tái),其主要作用就是文化與資本的對(duì)接。
深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所常務(wù)副總經(jīng)理的騰勇說(shuō),紐交所跟納斯達(dá)克里面70%以上的企業(yè)全部是通過(guò)資本市場(chǎng)才上市的,不管是天使融資,還是VC風(fēng)險(xiǎn)投資,或是PE投資。
正是看中文化企業(yè)的發(fā)展空間,深圳文交所增加了很多交易產(chǎn)品和服務(wù):陸續(xù)推出文化股權(quán)、物權(quán)、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和收益權(quán)等多種融資方式,對(duì)一些中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的幫助和扶植;此外還提供大型文化企業(yè)上市孵化及并購(gòu)重組的資源整合及配套等服務(wù);避免那些大型以及即將上市的企業(yè)走彎路。即便是最終沒(méi)有上市成功的企業(yè),也可以在深圳文交所進(jìn)行兩非上市。
深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所常務(wù)副總經(jīng)理騰勇告訴記者,企業(yè)可以到文交所平臺(tái)出讓一部分股權(quán),融到資金。先有一個(gè)評(píng)估價(jià),然后有一個(gè)詢(xún)價(jià),確認(rèn)后報(bào)交易所,交易所批準(zhǔn)上市股價(jià),并將大股東和主要的高管事務(wù)的股東三年的股權(quán)鎖定,保證繼續(xù)經(jīng)營(yíng)公司。
目前,上海、深圳等地相繼成立了文化產(chǎn)權(quán)交易所,增強(qiáng)了運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段調(diào)控文化市場(chǎng)的能力。文化部還和中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)工商銀行等7家銀行建立了部行合作機(jī)制。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),中央和江蘇、上海、安徽、陜西等省已設(shè)立20多支文化產(chǎn)業(yè)投資基金,募集資金300億元。數(shù)據(jù)顯示,2010年,來(lái)自于風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的企業(yè)投資在200億人民幣左右,規(guī)模在逐年上升。銀行業(yè)在中長(zhǎng)期貸款增速整體回落的背景下,對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的貸款余額,新增276個(gè)億,增速是61.6%,創(chuàng)歷史新高。社會(huì)力量普遍看好文化產(chǎn)業(yè),紛紛進(jìn)入政策許可的文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,在出版物發(fā)行,電視劇制作、文藝演出等領(lǐng)域涌現(xiàn)了一大批具有較強(qiáng)實(shí)力競(jìng)爭(zhēng)力的民營(yíng)文化企業(yè)。
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三、版權(quán)成為文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要瓶頸
國(guó)家《“十二五”經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)劃綱要》提出,要推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè),也就是文化產(chǎn)業(yè)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重要達(dá)到5%左右,這一比重現(xiàn)在是2.75%,以此計(jì)算,未來(lái)五年,文化產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入高速增長(zhǎng)的“黃金時(shí)期”,資本投入也將千帆競(jìng)發(fā)。按照中央要求,要進(jìn)一步完善文化市場(chǎng)體系,建立文化資產(chǎn)評(píng)估體系、文化產(chǎn)權(quán)交易體系,發(fā)展以版權(quán)交易為核心的各類(lèi)文化資產(chǎn)交易市場(chǎng),以及文化經(jīng)紀(jì)代理、評(píng)估鑒定、風(fēng)險(xiǎn)投資、保險(xiǎn)、擔(dān)保、拍賣(mài)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu),又要辦好重點(diǎn)文化產(chǎn)權(quán)交易所,規(guī)范文化資產(chǎn)和藝術(shù)品交易,為文化企業(yè)的成長(zhǎng)壯大創(chuàng)造良好市場(chǎng)條件?,F(xiàn)在和多數(shù)中小企業(yè)一樣,部分文化中小企業(yè)還是面臨著融資難的問(wèn)題,落實(shí)十七屆六中全會(huì)精神,相關(guān)部門(mén)也正在積極探索,尋求突破。
在十幾天的采訪(fǎng)中,記者注意到,對(duì)一些已經(jīng)成長(zhǎng)起來(lái)的大型文化企業(yè),各種資本方,銀行,基金,風(fēng)投等都爭(zhēng)相為其投資,但眾多小型文化企業(yè)融資還是面臨諸多瓶頸。阿茂,曾是北京紅劇場(chǎng)少林功夫劇《功夫傳奇》主演之一。阿茂自小在少林寺學(xué)藝,2000年開(kāi)始在國(guó)外巡回演出,在國(guó)外的演出,場(chǎng)場(chǎng)爆滿(mǎn),讓他感覺(jué)到文化產(chǎn)業(yè)有很大的發(fā)展空間。
文化從業(yè)人員阿茂告訴記者,他自己創(chuàng)辦了演出團(tuán)隊(duì),同時(shí)在外邊接演出活動(dòng),2007年組織了一次武當(dāng)太極的巡回演出,反映很好。阿茂還說(shuō),在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中遇到很多資金的困難,他基本上是通過(guò)個(gè)人朋友來(lái)維持項(xiàng)目。
武當(dāng)三豐太極文化傳播有限公司董事長(zhǎng)的郭道明對(duì)記者說(shuō),比如有一些給個(gè)80萬(wàn)、有的給個(gè)20萬(wàn),有的給5萬(wàn)的都有,是這樣一些支持,所以說(shuō)它就艱難。
重慶的許敏大學(xué)畢業(yè)后開(kāi)過(guò)公司,做過(guò)建筑工程設(shè)計(jì)、廣告、影視傳媒等方面的業(yè)務(wù),近幾年,動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展吸引了他的目光,2008年,他和他的團(tuán)隊(duì)成立了一家動(dòng)漫公司,一開(kāi)始以代加工為主,隨著公司的發(fā)展,他們轉(zhuǎn)向了原創(chuàng)創(chuàng)作。
重慶華萊集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)許敏告訴記者,他們的產(chǎn)品《咿呀呀》實(shí)現(xiàn)了很強(qiáng)中國(guó)風(fēng),這次的定位就是中國(guó)特色。
重慶華萊影視傳媒集團(tuán)有限公司的技術(shù)總監(jiān)馮宇說(shuō),每個(gè)卡通形象都有自己的個(gè)性,把他們聚在一起可以創(chuàng)造出更有趣的故事情節(jié)。
重慶華萊集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)許敏說(shuō),動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)被稱(chēng)為21世紀(jì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)業(yè),是繼IT產(chǎn)業(yè)后又一個(gè)最具有潛力的產(chǎn)業(yè)。以美國(guó)來(lái)說(shuō),動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的出口僅次于計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè),我國(guó)至少有5億動(dòng)漫消費(fèi)人群,動(dòng)漫需求旺盛,市場(chǎng)規(guī)模巨大,這也是他下決心進(jìn)入這一行業(yè)的原因。他們高薪聘用了韓國(guó)設(shè)計(jì)師,在國(guó)內(nèi)獨(dú)家開(kāi)發(fā)出了3D童謠,許多作品已經(jīng)取得相關(guān)版權(quán)。從發(fā)展初期至今,該公司已陸續(xù)投入3000多萬(wàn)元,產(chǎn)品不僅在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售,還銷(xiāo)往韓國(guó),獲得了很大的認(rèn)同。但動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)投入大、周期長(zhǎng),許敏最大的問(wèn)題,還是資金緊張。
重慶華萊集團(tuán)有限公司的董事長(zhǎng)許敏告訴記者,他們唯一的抵押物就是版權(quán),但是銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)不認(rèn)同這個(gè)版權(quán),希望國(guó)家對(duì)企業(yè)給予大力支持。
對(duì)于文化企業(yè),特別是中小企業(yè)的培養(yǎng)和發(fā)展,國(guó)家相關(guān)部門(mén)高度重視,在稅收方面,國(guó)家對(duì)出版業(yè)給予了降低增值稅稅率、出版物增值稅先征后退等優(yōu)惠政策;動(dòng)漫、電影企業(yè)也享受了國(guó)家減免增值稅、營(yíng)業(yè)稅等優(yōu)惠政策;金融支持方面,目前也正在研究相關(guān)新的舉措。而業(yè)內(nèi)人士也指出,對(duì)于中小文化企業(yè)來(lái)說(shuō),拓寬融資渠道,壯大自身的另外一方面就是要選好創(chuàng)意,選準(zhǔn)市場(chǎng)。
中國(guó)東方演藝集團(tuán)董事長(zhǎng)顧欣說(shuō),公司要有好的創(chuàng)意,并解釋清楚,讓投資者感覺(jué)這個(gè)創(chuàng)意將來(lái)在經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益上實(shí)現(xiàn)雙贏。
顧欣告訴記者,具體到文化項(xiàng)目來(lái)說(shuō),很多文化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)者選不準(zhǔn)盈利點(diǎn)。特別是對(duì)一些長(zhǎng)期生存在傳統(tǒng)體制下的企業(yè)來(lái)說(shuō),更重要的是自身體制機(jī)制變革。
中國(guó)東方演藝集團(tuán)董事長(zhǎng)顧欣認(rèn)為,文化產(chǎn)業(yè)將來(lái)的前景非常好,只不過(guò)大家沒(méi)有發(fā)現(xiàn),不知道自己的手上拿著一塊金磚,卻還在啃著窩窩頭。
深圳市委宣傳部改革辦主任倪鶴琴認(rèn)為,韓國(guó)等國(guó)的一些做法很值得借鑒。韓國(guó)做文化產(chǎn)業(yè)的時(shí)候,有一個(gè)以中間機(jī)構(gòu)形式出現(xiàn)的國(guó)家文化產(chǎn)業(yè)振興院。
振興院其實(shí)就是中介,為韓國(guó)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到推波助瀾的作用,此外還有一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)就是韓國(guó)提出“文化立國(guó)”的政策。
深圳市委宣傳部改革辦主任倪鶴琴告訴記者,韓國(guó)是比較早提出文化立國(guó)的,把文化產(chǎn)業(yè)放到戰(zhàn)略性的位置來(lái)考慮。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)文化與傳媒學(xué)院副院長(zhǎng)莫林虎說(shuō),像韓國(guó),政府的引導(dǎo)作用比較大。1997年金融危機(jī)以后,韓國(guó)政治上有個(gè)變化:文化產(chǎn)業(yè)支持整個(gè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。韓國(guó)采用了很多方法,包括稅收上的優(yōu)惠、融資上的便利等。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者,目前我國(guó)在文化產(chǎn)業(yè)的評(píng)價(jià)和擔(dān)保體系建設(shè)上還存在空白,文化產(chǎn)業(yè)取得更為健康、持續(xù)的發(fā)展,處理好市長(zhǎng)和市場(chǎng)的關(guān)系,則更為重要。黨的十七屆六中全會(huì),吹響了建設(shè)社會(huì)主義文化強(qiáng)國(guó)的號(hào)角,這既為做大做強(qiáng)文化產(chǎn)業(yè),提供了難得機(jī)遇,也為推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展提出了更高要求。這其中,如何撬動(dòng)資本的力量,是至為關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié),在支持和壯大國(guó)有文化企業(yè)發(fā)展的同時(shí),還要鼓勵(lì)和引導(dǎo)各種非國(guó)有制文化企業(yè),健康發(fā)展努力形成公有制為主體、多種形式共同發(fā)展的文化產(chǎn)業(yè)格局。
半小時(shí)觀察:再談文化產(chǎn)業(yè)的重要性
文化產(chǎn)業(yè)具有資源消耗低、環(huán)境污染小、科技含量高的特點(diǎn),是典型的“低碳經(jīng)濟(jì)”、“綠色經(jīng)濟(jì)”、“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。大力發(fā)展文化產(chǎn)業(yè),有利于優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),有利于拉動(dòng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí),有利于擴(kuò)大就業(yè)和創(chuàng)業(yè),有利于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。過(guò)去我們常講,經(jīng)濟(jì)發(fā)展一靠改革,二靠科技,現(xiàn)在看來(lái)還要加一條,就是也要靠文化。經(jīng)濟(jì)文化化已成為不可阻擋的新趨勢(shì),文化與經(jīng)濟(jì)相融合產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)力成為一個(gè)國(guó)家最根本、最持久、最難替代的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
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